掐住命门的禁运 中兴艰难的17天

2016-04-07 12:58:03来源: 财新网
   执掌中兴30年的侯为贵即将卸下中兴通讯(下称中兴)董事长职务之时,这家中国知名电信设备制造商正遭逢一场生死攸关的重大危机:距离3月29日中兴第六届董事会任期结束尚有20多天,来自美国商务部的一纸“出口禁运令”,令75岁的侯为贵原本计划的平淡退休不再平淡。

3月7日,美国商务部宣布,将中兴及其附属的三家公司列入“实体清单”,禁止美国企业及代理美国产品、技术的厂商向中兴出口相关的技术和产品。

“如果中兴不能在有效的时间内解决该问题,中兴的供应链会出大问题,中兴的许多主要产品将无法生产,不仅无法新签项目,过去签下的项目也可能供不上货,引发连锁式的违约风险。即便中兴有库存的零部件,可能撑到半年左右,也会难以为继。”一位关注通信业的香港资深分析师对财新记者说,“若中兴在出口禁运事宜上采用拖的战术,会把自己拖死。”

他认为,这样的出口禁运令,无论落到哪个中国科技企业头上,包括华为,都是巨大的灾难。“在ICT领域,中国还没有能力实现完全的替代。”他说,“许多核心领域,譬如CPU、内存、基站芯片、光器件、高端原材料,甚至最近比较火的人工智能GPU,中国的科技水平都还相对落后。”

中兴清楚自己的处境。经过半个多月的沟通博弈,出口禁运有了转机。财新记者从中兴内部人士处获悉,3月24日,美国商务部宣布给予中兴出口临时许可证之后,中兴的美国供应链已经顺利发货,两三天之内就把货物运到深圳。3月28日,中兴已经收到第一批货。他表示,目前中兴的生产一切正常。

不过中兴不能掉以轻心。这位中兴内部人士直言:“临时许可证是到6月30日,之后中兴需要再申请,期间谁也不能保证美国方面是怎么考虑的。”

多方博弈“伊朗项目”

美国商务部对中兴施行出口限制措施,缘于美方认为中兴“违背了美国国家安全和外交政策利益”。

美国于1980年与伊朗断交后,一直对伊朗实施出口禁运等经济制裁。随着2003年伊朗重启核研究,“伊核问题”受到国际社会关注,美国及联合国多次对伊朗进行经济制裁,包括冻结伊朗海外资产、禁止美国的产品或技术通过任何方式出口到伊朗等措施。2015年7月14日,伊朗与伊核问题六国(美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国)达成全面协议:伊朗将限制核计划;作为交换,国际社会将解除对伊朗制裁。2016年1月16日,该协议已经开始执行。

但到2016年3月7日,美国商务部认为,中兴违规向伊朗销售了禁运产品。具体来说,美国商务部指责中兴通过中兴康讯电子有限公司、北京八星有限公司以及一家伊朗公司中兴Parsian,将一系列的美国高科技产品转卖到伊朗,违反了美国出口控制法律。

美国商务部抛出了筹码,在官网上公布了两份文件:《关于全面整顿和规范公司出口管制相关业务的报告》《进出口管制风险规避方案》。这两份文件标有中兴公司Logo,并标明了“机密”“绝密”字样,字里行间描述“中兴在哪些禁运国家有项目”“如何采用隔断方式规避风险”“可能的风险包括哪些”等内容。其中一份文件标注的日期是2011年8月25日。

多位接近中兴的人士告诉财新记者,2012年前后,美方已经就伊朗项目与中兴进行过交涉,“美国官员曾到中兴美国子公司查看工作电脑,拷走许多文件”。

“三年多前,美国方面就伊朗项目举行过听证会,中兴美国公司一名刘姓高管曾参加过听证会。现在,他已经从中兴离职了。”一位熟悉中兴的知情人士透露。财新记者向该高管发邮件求证,尚未获得回复。

蛰伏几年之后,美国为何要在今年对中兴提出严厉处罚?不少中兴内部人士更愿意视为受到政治因素影响,“毕竟赶上美国大选”。但是也有一种观点认为,可能是美国的司法流程包括证据鉴定走的时间比较长,才会在几年之后进行处罚。

“作为当事一方,中兴现在对外表现出来的是受政治影响。背后到底是什么故事,不在其中你永远不可能知道。”上述香港分析师认为。

可知的是,美国商务部今年因为中兴伊朗项目给出的处罚,令中兴始料不及。“从供应链厂商传来的消息,就在美国商务部正式公布出口禁运令的前几天,中兴拼命下单买零部件。这在某种程度上表明中兴并未提前做好长足的准备。”上述香港分析师称。

3月7日,中兴开市停牌,在公告中称,公司获知美国商务部拟对中兴通讯实施出口限制措施,正在全面评估此事件对公司可能产生的影响,并与各方面积极沟通。受美国出口禁运令影响,中兴需要重新评估2015年财报中的“或有事项”,原定于3月24日发布的财报也延期披露。

紧接着,3月8日凌晨1时26分,中国商务部通过官网表示强烈不满和坚决反对,称中兴一直在积极从事国际化经营,与数百家美国企业开展贸易投资合作,为美国贡献了数以万计的就业岗位。美方此举将严重影响中国企业的正常经营活动,中方将继续与美方就此问题进行交涉。中国外交部部长王毅也称,“这不是一个处理经贸矛盾的正确做法,损人而且不利己。”

“面对美国商务部的禁令,如果没有政府部门支持,中兴几乎无能为力。” 一位接近政府部门的业内人士透露,“中兴内部氛围很紧张,因为谁也不知道能不能解决禁运令。拖下去,中兴半年就拖死了。”

3月中旬,中兴派出工作组赴美谈判、沟通。“工作组里,中国政府部门的工作人员也参与其中。”中兴人士透露,目前,工作组一直与美国方面保持沟通。

3月24日,美国商务部宣布给予中兴及负责中兴采购的公司中兴康讯临时许可,这意味着美国商务部暂停对两家公司制裁,中兴得以进口生产所必需的零部件。不过,美商务部要求中兴及中兴康讯都要有效履行承诺,积极配合美国政府解决伊朗项目相关问题。

中国商务部及时做出回应,3月25日上午,中国商务部表示,已经注意到中兴与美国政府部门的谈判取得进展,美商务部已宣布同意采取临时救济措施,暂停对中兴的制裁。中国商务部希望双方继续对话磋商,妥善处理此事,尽快将中兴公司自“实体清单”中移除。

中兴内部人士告诉财新记者,目前,中兴已经收到美国供应链发来的第一批货,补齐了供应链缺口。

掐住命门

不过风险并未完全退去。美国的临时许可6月30日到期,中兴需要再次申请。若美国方面决定继续制裁,将给中兴带来灾难性的经济损失。多位分析师对财新记者称:“从手机到基站到光通信,几乎所有主要的产品线都会受到影响,中兴的业务将面临大调整,许多移动通信设备可能无法生产,市场会急剧萎缩。”

野村证券分析师黄乐平称,2015财年,来自美国的零部件在中兴的整体供应链里预计占比为10%-15%,主要的供应商包括提供手机芯片的高通、提供基站芯片的Xilinx或Altera。尽管中兴声称去年年底就完成了2016年的美国零部件采购,但如果美国制裁的时间足够长,中兴的一些供应链可能断裂。“按照美国商务部公布的文件,2011年中兴能够实现的受管制零部件替代占比约为30%。目前,一些零部件除了美国,在全球范围内仍然很难找到替代。”

黄乐平介绍,中兴的主要业务分为三块:运营商网络、手机终端、电信软件和服务。根据野村证券研究数据,中兴手机的全球市场份额约为3.4%,电信设备的全球市场份额约为8%-10%。手机芯片供应商高通若不再供货,中兴还能找到展讯替代;但基站芯片FPGA最主要的供应商只有Xilinx、Altera两家,都是美国厂商,“很难想象中兴可以找到替代品”。

另一位海外通信行业分析师分析,基站主要分为三部分:基带单元、射频单元、天线。基带单元会用到FPGA(一种半定制电路),FPGA对半导体的要求比较高,美国几乎占到了90%的全球市场份额。中国也有厂商在做FPGA,但生产水平还比较低端。若用专用ASIC芯片替代FPGA也可以,但中兴现在来不及自己设计、研发,且成本太高,可能导致整体业务不盈利;射频单元需要用到功率放大器,该零部件供应商也主要以美国为主;天线目前中国可以自己做了。

中国电信一位技术专家向财新记者介绍:“在电信设备领域,不少零部件确实除了美国找不到替代,比如关键集成电路芯片、FPGA、精密连接器、接插件等。如果美国真的对中兴实施出口禁运,中兴受影响的电信设备几乎是全部,因为几乎没有一块电路板少得了上述关键零部件。就算用落后产品替代,也需要重新设计,产品缺乏技术先进性,又令自身成本增加。”

中兴的手机终端业务同样危险。手机供应链服务商怡亚通一位人士告诉财新记者,手机的核心大件主要是主芯片、感光芯片、屏幕、内存、操作系统。“一旦禁运,中兴许多型号的手机都没法生产了。比如中兴力推的天机系列,大多使用高通主芯片、康宁屏幕、安卓操作系统。这些手机的方案设计一旦成型就很难更改,如果零部件供应不上,只能停产。”

黄乐平认为,受制于美国核心零部件,譬如英特尔CPU、甲骨文数据库,中兴的许多企业级产品包括服务器也会受到影响。但是,为中兴贡献最主要利润的是电信设备,因此受影响最大、令中兴最紧张的还是电信设备业务。中兴内部人士告诉财新记者,现在,设备商都以整体解决方案的形式输出产品,一套解决方案包括基站、配套传输、手机终端、路由器、数据平台,“你少了哪一样,客户都可能不用你的”。一旦禁运,影响肯定是连锁反应。

3月8日-25日短短的17天禁运时间,已经让中兴尝到苦头。中兴内部人士告诉财新记者,由于备有存货,既有的订单仍在按部就班地生产,但一开始不知道何时会解禁,公司内部要评估既有库存能够支撑多久,对中兴是否敢接一些新的订单会产生影响。

中银国际分析师刘志成在研报中认为,美国出口限制的实施时间恰逢中国电信、中国联通进行4G建设招标,时间点非常糟糕。两家运营商可能选择降低中兴所占市场份额,以便摊薄采购风险。

中国联通董事长王晓初在年度业绩发布会上被问及中兴相关事宜时称,中兴中标的份额里,可能会有两个省存在供货风险。他表示中国联通支持中兴解决禁运问题。不过分析师认为,如果中兴迟迟不能解决问题,联通的4G发展等不起,很有可能更换设备商。

现在,美国暂缓对中兴的制裁,给了中兴缓冲时间。不过,财新记者从接近中兴的人士处了解,美国对中兴提出了苛刻的条件,包括给予伊朗项目5倍-10倍的罚款以及中兴相关负责人赴美出庭。中兴如何应对、后续如何谈判,都将影响中兴命运。

“中兴遭遇美国禁运事件非常敏感,倘若处理不好,可能引发中美两国贸易战。我预计各方最终都会在这件事上妥协。”手机中国联盟秘书长王艳辉认为,“中国与美国是相互依存关系,中国离不开美国的高科技,美国也离不开中国的制造业,离不开中国的广阔市场。毕竟,中国是全球惟一一个可以全生产链制造的国家。美国现在再怎么复兴制造业,也不可能全部自己做。”

美国商务部对中兴的出口禁运令正式生效第一天,美国多家公司股价大跌,譬如领先的光器件供应商Oclaro股价大跌14.4%,Lumentum下降6.3%,Finisar下降6.1%,Fabrinet下降5%,NeoPhotonics下降4.8%。值得一提的是,Oclaro认为受到中兴禁运事件影响,可能要下调三季度的销售预期,中兴为该公司贡献了10%的销售额。

不过,在电信设备领域,美国的出口禁运可以让中国设备商基本卖不了东西,中国的报复手段却是有限的,顶多让美国厂商停掉中国市场,在全球销售份额里减少20%,但无法让美国的产业链完全停掉。

中兴内部人士称,此次禁运事件让中兴反思自己的供应链如此依赖别人,让中兴重新去评估、考虑供应链的发展,努力加强许多核心零部件的自主研发,“相信国家也会对中国企业高科技领域的自主研发提供更多的支持”。 

关键字:中兴

编辑:北极风 引用地址:http://www.eeworld.com.cn/xfdz/article_2016040752875.html
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