夏普危机的真相

2015-06-12 12:32:15来源: 日经商务周刊
    
2014财年(截至15年3月)的合并结算最终损益为亏损2223亿日元。单独结算资不抵债。“业绩在进入2014财年后半后,情况更加严峻。很抱歉让大家担心了”——夏普社长高桥兴三在5月14日召开的结算记者发布会上,在挤成一团的新闻媒体面前表达了歉意。

       与结算同时公布的重组计划还包括导入金融机构的金融援助、裁员、重新调整亏损业务等内容,但都是陷入经营困难的企业采取的常规措施,并无新意,所以对夏普前景的担忧之声不绝于耳。

       夏普到2012财年(截至2013年3月)时已连续亏损两年、最终亏损总和超过9000亿日元,在2013财年(截至2014年3月)时,才刚实现了三年来的首次全年最终盈利。经营危机看似已经过去,没想到这次业绩又陷入了亏损状态。

       从盈转亏的主要原因是什么?答案是在约2.8万亿日元的合并销售额中占到3成多的液晶业务,智能手机、平板电脑等使用的中小型液晶面板业务失速。“我们没能察觉到变化”,在记者发布会上,高桥社长这样说道。

       夏普错过的变化是什么?这在日本国内是找不到答案的。答案就在中国大陆和台湾。
 

夏普危机的真相① 智能手机幕后力量膨胀,深圳开拓落后于人 

       “骑上了中国的获胜马,我们的液晶业务没问题”。2014年11月,面对担心夏普重组进展是否顺利的投资者和分析师,该公司高管到处这样游说。

       获胜马是指中国大陆的智能手机厂商小米。该公司2014年的销量为6112万部,在美国的地位已经仅次于苹果、韩国三星电子前两强。2015年的销量有望达到8000万~1亿部,是一家快速增长企业。2013~14年期间夏普拿下了该公司大笔订单,所以在2014年4~9月的合并结算中,实现了中期结算四年来的首次最终盈利。所以在10月的结算记者发布会上,高桥兴三社长胸有成竹地说:“下半年,良好势头还有望继续下去。”
 
曾经满是前来购买山寨机的顾客的深圳某手机卖场。如今生意冷清
       就在此时,台湾出现了变化。大型智能手机输入装置(触摸面板)制造商胜华科技破产。供应给小米的液晶面板一直是发给胜华的,由胜华安装触摸面板后,再交付给小米的。

       胜华破产后,夏普与小米间的供应链被截断,从获胜马上跌落下来,旋即陷入了经营危机状态。

       “又没有出现资不抵债,为什么会破产。真正原因尚不清楚”。电子部件商社、与胜华有交易的excel的常务董事上田丰男虽然感觉不解,但也表示:“我认为日本显示器(JDI)是‘犯人’的看法不对”。

       “JDI叩动了胜华破产的扳机”已经成为了日本电子行业的共识。这种说法是,JDI发起低价格攻势,从夏普胜华联盟的手中,抢走了小米的订单。但“JDI的倾销”不过是一个因素。夏普危机的真相,隐藏在更深处。

       在地处香港北侧、人口超过1000万的大都市——深圳,过去在这座城市的中心,有一座1到8层满是“山寨机”的商业大厦。世界各地畅销手机的都被山寨,价格只有正品的10分之1左右。直到几年前,山寨机市场还非常火爆,是中国大陆被批评为“假货天堂”的一个例证。
 

消失的“山寨机”

       但现如今,在这座大厦里,已经很难看到当时的影子。卖场门可罗雀,空荡荡的柜台一个接着一个。显眼的只有随处可见的招租广告。虽然也有摆着电池、连接线等商品,继续营业的店铺,但似乎没什么生意。售货员闲着无聊,埋头玩着自己的智能手机。

       山寨机也不是没有了。主要是iPhone 6的仿冒品。虽然外壳一模一样,主画面也与iPhone如出一辙,但内部操作系统是Android改造而成的。价格按照售货员的报价只要550元,但“卖得不算好”。

       山寨机为什么会消失?原因我们后面再说,随着山寨机市场的消亡,胜华陷入了困境。这是因为该公司一直把生产山寨机的触摸面板作为收益的支柱。关系人士说:“胜华使用日本的淘汰设备,同时在为山寨机制造液晶面板”。
 
       失去山寨机业务后,胜华通过改向苹果供货,曾一度起死回生,但随后又失去了这份订单。好不容易才找到了小米这个新客户。但日本国内的装置厂商高管透露说:“因为被小米抓住了急于获得订单的软肋,该公司似乎遭遇了严苛的降价要求。在生产越多亏损越大的情况下,胜华的高管曾抱怨说‘申请公司更生手续更轻松’。”而山寨机市场如果还在,胜华就算被小米砍价,在经营上仍能有回旋的余力,夏普也就不会陷入危机。

设计工作室的崛起

       接下来,让我们回过头来看山寨机消亡的原因。距离深圳市中心车程约40分钟的一栋商住两用楼里,智能手机关联企业XMobile的办公室就设在这里。这栋大楼估计建成已有30年之久,建筑有些老旧,但在办公室里,到处都点缀着木纹风格的家具和观叶植物。

       背对着墙上大幅的世界地图,该公司首席执行官(CEO)杜洪斌开口说道:“我们的工作是从选定芯片开始”。

       XMobile以制作智能手机的设计图为业。首先决定左右智能手机性能的半导体芯片,然后按照客户,即智能手机厂商的要求选择液晶面板、摄像头模块、传感器等部件的组合,对智能手机进行整体设计。

       智能手机厂商根据XMobile提供的设计图采购部件。只要委托在中国大陆和台湾遍地开花的EMS(电子产品代工服务)企业进行生产,就能轻而易举地大量生产出想要的智能手机。设计图就像是“用这样的材料和流程可以制作出咖喱”的菜谱。

       XMobile这样的智能手机相关企业被称为设计工作室。有的设计工作室还会在智能手机厂商提出要求之前,从部件的指定到采购一手包揽。到了这种程度,智能手机厂商什么都不用做,只要给设计工作室和EMS制造的智能手机贴上自己的品牌,就能推出商品。“我们会把这些工作做好,所以智能手机厂商不用考虑制造,可以专注于市场营销”(杜洪斌)。

       XMobile每月设计3~5款智能手机。1年多达40~50款。深圳的设计工作室确切数量虽然难以统计,但设计工作室之一——禾苗通信科技的总裁李承军这样说道:“单是中小型工作室就有百家以上。”假设工作室有100家,1年设计50款手机,1年就有5000款智能手机面世。而日本和欧洲的大型智能手机厂商开发、销售的手机最多只有1年20款左右。二者根本就不在一个数量级上。

       设计工作室主要开发价格在2万日元以下的低端机型、3万~5万日元的中端和中高端机型。甚至还有放言“只要3个月时间,就能以20美元的成本,制造出性能不错的智能手机”的猛士。现在,设计工作室已经可以设计出任何种类的智能手机,所以山寨机被逐出了市场。

       美国调查公司IDC表示,2014年全球智能手机出货量约为13亿部。其中的7成多,即约9.5亿部销往了亚洲和中东等新兴市场国家。杜洪斌说:“如果把范围限制在新兴市场国家,则有9成的手机是深圳设计。”该公司的客户除欧美发达国家外,还遍布中东和非洲等10个国家。年销量在最近5年间增至过去的10倍,达到了100万部。
 

微软也瞄准“智能手机首都”

       深圳拥有华为技术、中兴通讯(ZTE)等中国大陆代表性通信设备厂商的总部。周边设计工作室林立。向集约化发展的深圳,如今已经成为“智能手机首都”,就连发达国家的IT巨头也不敢把深圳不放在眼里。

       深圳的IT界人士都说:“在智能手机OS(操作系统)领域屈居谷歌之后的微软(MS)与合作伙伴英特尔一同,向深圳派出了几百名人才”。他们在主要的设计工作室蹲点,目的是让工作室开发使用Windows的智能手机。

       在这些连微软都要来“朝拜”的设计工作室眼中,夏普是什么样子?XMobile的杜洪斌说:“夏普至少没来接触过我们。客户也没有使用夏普产品的要求,我无法评价。”

       来到另一家设计工作室,该公司的高管虽然坦言与夏普进行过交易,但也表示:“委托夏普对面板部件做个小改动,起初的回答是‘做不到’。我们承诺‘保证采购量’,拜托他们想想办法,回复是‘需要4个月’。换作是中国企业,2周就能做好,对方会主动提出这样的建议。”

       在14日的记者发布会上,夏普的高桥社长说:“没能跟上变化。”意思就是错过了“智能手机首都”发展的时机。为扭转局面,高桥社长于4月宣布在当地设立营业网点。亲赴当地参加洽谈会,展现了存在感,但也掩饰不了为时已晚的感觉。

难以应付的中国智能手机厂商

       “魅族”、“欧珀”、“vivo”──在中国主要城市的家电商场,在日本鲜为人知的陌生品牌的智能手机挤满了卖场。

       IDC的调查显示,中国的智能手机出货量在2012年后飞跃式增加,到2014年已经达到4.2亿部。这是因为在经济增长的背景下,中国的智能手机需求出现了激增,而起到支撑作用的,是设计工作室。

       大型EMS的高管说:“虽说华为、ZTE等中国智能手机的老字号和增长迅猛的小米不使用设计工作室,但在公司的内部,也拥有相同的功能。”

       可以称之为“深圳模式”的智能手机制造的特点是,小米之类的智能手机厂商和设计工作室会以机型为单位选定部件并采购。所有部件厂商在智能手机厂商和设计工作室的面前机会平等,比的是产品质量、价格、交货速度和售后服务质量等,其中最优秀的厂商将会胜出。

       从部件厂商的角度来看,就算签了合同,也不能掉以轻心。日本国内某大型部件厂商分管中国市场的工作人员说:“面向中国市场,我们做好了今天还在的需求明天就消失不见的心理准备。”

       夏普在智能手机的核心区错失机会的理由就在于此。过去的客户苹果、芬兰诺基亚、美国摩托罗拉等发达国家的大型智能手机厂商虽然要求严格压缩成本,但不会因为成本不划算,就突然取消交易。但中国不一样。中国企业只在需要的时候使用需要的部件。没有长期合作的打算。

       正如开篇所说,2014年上半年,夏普骑上了小米这匹“获胜马”。夏普的液晶面板得到了该公司约6成智能手机的采用,但突然就遭到了弃用。这的确有胜华破产的因素,但2014年上半年,其实夏普只是搭上了“小米特需”的东风。大型设计工作室的高管说道:

       “小米为低价格品牌‘红米’也采用夏普制造的液晶等,强调其手机品质之高。等到这样印象在消费者中扎根,就不再需要夏普。改换了供货商。总而言之,夏普只是‘用来吸引顾客的熊猫’”。这匹获胜马,是比欧美厂商还难对付的交易对象。

       在换了一茬又一茬的部件企业中,有一位岿然不动的“老大”,那就是台湾大型半导体企业——联发科。
 

“老大”掌控的智能手机市场

       联发科的地位之高,在台湾可以充分感受得到。笔者在台北的闹市区,向正在玩智能手机的30来岁的男性询问了手机的品牌。他回答说:“我不知道是哪家厂商生产的。但里面肯定有联发科技的技术。”

       “联发科技”就是联发科。到这位男性购买智能手机的EC网站“3C市集”上浏览,商品页面的顶端没有厂商名称,但却标明“联发科配备机型”。“Intel inside”——美国英特尔这样宣传自己的产品,联发科在大本营台湾,也采取了相同的方式。

       联发科从高功能芯片到通用芯片,拥有种类繁多的半导体器件产品。该公司从全世界网罗与各枚芯片兼容性好的液晶面板、摄像头传感器等智能手机部件,为芯片逐一制作了叫作“参考设计”的推荐部件名单。该公司副总经理朱尚祖透露说:“40人的研究团队全面调查哪些部件适合我们的芯片。”

       小规模的设计工作室和致力于营销的智能手机厂商自己没有能力从全世界选择合适的部件。为此,联发科制作的参考设计就如同“菜谱的菜谱”,提供给了设计工作室和智能手机厂商。设计工作室之所以从选定芯片开始着手,是因为这样做可以快速制作出设计图。

       朱副总经理说:“夏普在中国大陆和台湾缺少面板销售渠道,不容易得到(参考设计)的采用。说实话,我们也不知道应该怎样活用夏普的产品”。

夏普危机的真相②: 中国企业猛追,“2017年问题”迫近

       以华侨众多而闻名的福建省厦门市郊外,液晶面板厂商——天马微电子集团的生产基地里,已经投产的工厂旁,一座新工厂正在加紧建设。在宽阔的空间里,多台吊车一字儿排开,一栋中国特色的竹脚手架建筑也展露出了真容。这就是该公司为今后的飞跃准备的撒手锏——第6代低温多晶硅(LTPS)液晶面板工厂的建设现场。

       LTPS与现在的主流、使用非晶硅制造的液晶面板相比,能够实现精细度更高的显示。图像的精美程度据称高于夏普曾经大力宣传的“IGZO”,得到了苹果iPhone等高价位智能手机和平板电脑的采用。

       但这种面板存在制造难度大的难点,夏普、JDI、韩国LG显示器在成品率和分辨率等技术方面一直领先。单价贵但高精细的液晶面板对于日本企业,特别是夏普来说,要想在未来实现复兴,是个必须守住的阵地。

向厦门和武汉投资240亿元

       中国企业向这一领域发起了猛攻。其代表是天马微电子。总部设在“智能手机首都”深圳市、在深圳上市的该公司专业生产智能手机用等中小型液晶。2014年财年(截至12月)的销售额约为93亿元。其中智能手机相关产品占约65%。天马在今后瞄准的目标,正是日本企业擅长的LTPS等高端产品。
 
位于福建省厦门市的天马微电子集团的第5.5代LTPS液晶面板工厂(上)。在5.5代工厂相邻的土地上,使用更大的玻璃基板的第6代工厂正在建设(下)
       “单从LTPS来看,中国厂商的份额还只有6%左右,日韩,特别是日本厂商份额较高。但反过来说,这也可以当成是发展空间大”,天马微电子集团的董事会秘书刘长清展现出了自信。

       该公司2014年开始在厦门工厂量产5.5代LTPS液晶面板,似乎向小米等企业供应过。该公司的投资也非常果断。天马除在厦门实施增产投资外,现在还在湖北省武汉市建设第6代LTPS工厂。两座工厂的投资金额总计240亿元。大大超过了销售额。
 
       天马的高管说:“我们在全球智能手机厂商的前十名中,已经向9家公司供货。唯一没有供货的是那家冠以水果名字的公司,但随着厦门和武汉工厂投产,对方可能会对我们产生兴趣。”据称,iPhone6的液晶面板被JDI、LG显示器和夏普三家企业分摊。也就是说,天马正打算冲破日韩壁垒。虽然有看法认为这只是中国企业一贯的豪言壮语,但话未必能说得这么绝对。

       精通中国厂商动向的日本液晶面板技术人员说:“天马厦门生产线的成品率在这一年来的提高相当大。因为是新工厂,所以生产效率也比较高。质量也达到了与日本企业相同的水平,倘若价格还能比日本企业低,应该能大量挺进高端产品。”
 

产能4年增3倍


       有迹象进军LTPS等高精细面板不只是天马。从2015年到2017年,LTPS工厂将接二连三地在中国建成。

       比如说,中国的大型面板厂商——京东方科技集团(BOE)正在四川省成都市,斥资220亿元新建LTPS等工厂。中国的家电大亨TCL集团旗下的液晶面板厂商——华星光电正在湖北省武汉市建设工厂,到三期工程完成时,将投产以智能手机用为中心的中小型面板。

       德国证券的调查显示,世界的LTPS月产能(按面积计算)将从2013年第四季度的约54万m2,到2017年第四季度增至约170万m2。4年激增3倍多。起到推动作用的正是中国企业。到2017年,按玻璃基板计算,面向高端的面板的供货量将超过每月20万枚,在高精细面板上拥有优势的夏普需要做好准备。

       日本企业,尤其是夏普希望守住的城堡,之所以呈现出以意想不到的速度土崩瓦解的态势,原因有两个。讽刺的是,其中之一是日本企业造成的。

       天马的母公司在2011年拥有NEC的子公司——NEC液晶技术(现在的NLT Technologie)的7成股份,之后,天马得到了该公司的技术协助。天马高管透露说:“提高LTPS的开发速度是合作的一个目的。”

       另一个原因,是中国政府打算把面板产业打造成基础产业。对于中国而言,提高制造业的先进程度已经成为一大课题。中国政府正在摸索摆脱建立在低工资背景下的劳动密集型制造业,向面板厂商等提供了资金支援。在明知“滥建工厂可能打破供需平衡”的情况下,各公司还竞相发起投资竞争,正是因为有政府做后盾。

       在高精细面板领域,因智能手机业务停滞不前而前景不容乐观的三星,也为重振旗鼓采取了措施:旗下的三星显示器已经开始对外销售之前为集团内部制造的“AMOLED”有机EL面板。

       开篇介绍的天马也在建设有机EL面板工厂。而且,夏普发展停滞的另一个原因——在液晶面板中嵌入触摸功能的In-cell技术,天马也已经开发完成,该公司将于2015年底,投放技术更先进的In-cell液晶面板。

       “今后,高精细面板的价格竞争无疑会越来越激烈。届时,不知道日本企业是不是还能生存下去。”熟悉中国面板情况的日本技术人员无奈地说道。

       液晶面板的竞争也是投资竞争。虽然拥有金融援助,也在开展结构改革,但现在的夏普缺乏像中国企业那样实施巨额投资的余力。据称到2年后,中国企业的工厂将纷纷启动,在技术上也将与日本企业不相上下。在这种情况下,日本企业能否顺利解决“2017年问题”?在夏普发布的重组计划中,并没有拿出具体对策来。
 

夏普危机的真相③:世外桃源存在吗?没有胜算的单独路线

       设计工作室掌控世界智能手机市场、高精细液晶面板又有“2017年问题”——面对这两个现实问题,夏普能否成功完成重组?
 
       夏普分管液晶业务的工作人员说:“我们要在车载领域努力。”美国调查公司IHS Technology表示,汽车配备的显示器的市场规模到2018年,预计将扩大到现在的2倍,即90亿美元。与智能手机相比,单位面积的单价高2倍以上,价格也不容易骤跌。只要得到采用,就有望在这几年内稳定供货。在被竞争智能手机订单整得疲惫不堪的夏普看来,汽车业务就像是一座世外桃源。



       夏普在2014年发布了可以自由成型的液晶面板“FFD(自由形态显示器)”。夏普认为这种面板可以应用于汽车的速度表等,并开始营销,但在汽车企业中的评价并不理想。汽车企业的高管坦言:“在汽车领域,我们不想与外行公司合作。”

以“有机EL”为轴心进行重组

       在中期经营计划发布之前,外界经常提到的夏普的自救措施,就是液晶业务的分拆和重组。其中尤其受到关注的,是与JDI的业务合并,但在14日的记者发布会上,高桥社长明确表示:“完全没有在今后3年拆分显示器业务的打算”,表明将独立谋求生存。

       但JDI的最大股东、公私投资基金——日本产业革新机构的高管说:“夏普与JOLED拥有相容性”。JOLED是索尼与松下的有机EL业务整合后,借助JDI的注资诞生的面板公司。

为什么是夏普与JOLED?

       与需要背照灯点亮画面的液晶面板不同,有机EL的特点是自发光。虽然采用在基板上涂布有机材料的结构,但适合作为基板的既不是液晶面板现在主流的非晶硅,也不是高精细的LTPS,而是夏普的氧化物半导体IGZO。

       分拆液晶业务与JOLED整合,接受外部注资并稳步开拓车载用途的方案,将会成为重组为数不多的选择。

       但问题在于时间。围绕JOLED的诞生,索尼与松下持续进行业务合并谈判,但因为在如何磨合技术上谈不拢,谈判曾一度回到白纸状态。在日本产业革新机构的协调下,才终于达成了协议。在此期间,韩国企业趁机推动有机EL面板的量产,JOLED如今只能在后面追赶。

       即使夏普的目标是通过重组实现再生,“被动重组”也不会有未来。在液晶面板“2017年问题”的逼迫下,未来更是黯淡。至少可以说,在找不到明确再生方案的情况下,“3年不拆分”的方针未免太过悠哉。(记者:上海支局 小平和良,饭山辰之介,齐藤美保,《日经商务周刊》) ■

关键字:夏普危机

编辑:北极风 引用地址:http://www.eeworld.com.cn/xfdz/2015/0612/article_42869.html
本网站转载的所有的文章、图片、音频视频文件等资料的版权归版权所有人所有,本站采用的非本站原创文章及图片等内容无法一一联系确认版权者。如果本网所选内容的文章作者及编辑认为其作品不宜公开自由传播,或不应无偿使用,请及时通过电子邮件或电话通知我们,以迅速采取适当措施,避免给双方造成不必要的经济损失。
论坛活动 E手掌握
微信扫一扫加关注
论坛活动 E手掌握
芯片资讯 锐利解读
微信扫一扫加关注
芯片资讯 锐利解读

小广播

独家专题更多

富士通铁电随机存储器FRAM主题展馆
富士通铁电随机存储器FRAM主题展馆
馆内包含了 纵览FRAM、独立FRAM存储器专区、FRAM内置LSI专区三大部分内容。 
走,跟Molex一起去看《中国电子消费品趋势》!
走,跟Molex一起去看《中国电子消费品趋势》!
 
带你走进LED王国——Microchip LED应用专题
带你走进LED王国——Microchip LED应用专题
 
电子工程世界版权所有 京ICP证060456号 京ICP备10001474号 电信业务审批[2006]字第258号函 京公海网安备110108001534 Copyright © 2005-2016 EEWORLD.com.cn, Inc. All rights reserved