张忠谋：台湾半导体教父的“极限制造” (2)

巨无霸之争

      当芯片代工发展为成熟且严苛的产业时，能脱颖而出的是少数中的少数。所有竞争都可归结为台积电与“非台积电”的战争：“在我们眼里，这个行业几乎只有台积电一家需要关注。” 花旗环球证券首席分析师陆行之对本刊表示。

      台积电最大的对手不是排名次之的联华电子，而是韩国的三星电子和成立才一年多的Global Foundries（GF）。

      2009年3月，AMD将分拆出去的制造业务，与中东的先进科技投资公司（Advanced Technology Investment Company，ATIC）联合成立GF。握有大把“石油美元”的阿布扎比政府站在这个新玩家背后，使其能够不顾前期亏损，通过低价抢占市场。“我们是很有耐心的投资者。”年仅35岁的ATIC CEO伊卜拉辛·阿杰米（Ibrahim Ajami）今年6月在台北国际计算机展上表示。

      ATIC从阿布扎比政府拿到100亿美元预算，目前GF正在扩充位于美国纽约州和德国德勒斯登（Dresden）的12寸厂产能，预计3年后可达台积电的1/3。此外，ATIC还在2009年12月完成以18亿美元收购新加坡特许半导体公司 (Chartered Semiconductor Manufacturing)的交易，今后将把各项业务整合到GF中。

      野心勃勃的GF暂时还不会对台积电造成太大影响，毕竟在生产和客户信任两个竞争条件上，它还相差甚远。通常GF被认为在技术上比较强，因为AMD的关系在CPU研发上有优势，但这与晶圆代工有所不同，未来二者的技术竞争走向还有待观察。

      更厉害的对手是三星。“三星是每个人的竞争对手。”这是张忠谋告诫台湾大小科技企业的名言。从最上游的晶圆到最下游的消费电子，三星通吃整个产业链，在半导体产业更是动态随机存储器（DRAM）和闪存（Flash）领域的世界霸主。

      从五六年前看到台积电的高利润率开始投入晶圆代工至今，三星电子市场占有率已达第4名。2006年，其在晶圆代工的营收尚在7500万美元左右，2009年便已达3.25亿美元。虽比台积电旗下的另一晶圆代工厂世界先进（Vanguard）的3.82亿美元营收还少，但作为IDM巨头的三星绝对威胁性十足。蒋尚义承认，如果三星真的大规模做晶圆代工，会是非常强劲的对手。

      对此，张忠谋表示台积电只做一个行业，晶圆代工的竞争是生存问题，但对三星不是。他加重语气对本刊说：“我们要必胜才行，三星不需要。”

      事实上，目前台积电在晶圆代工业占据52％的市场，利润更是整个产业的90％以上，联华电子和中芯国际等竞争对手联合起来都望尘莫及。三星电子和GF要撼动台积电的地位，除了自身的努力，只能寄望于台积电犯错误。

      这个资金和技术都极端密集的产业让人想起美国人用来形容巨无霸的俗语——“800磅的大猩猩”（800-pound gorilla）。生存秘诀是追求规模。“摩尔定律”使晶圆代工企业不断追求更先进的制程，而能在一两个原子大小的空间中雕刻回路的设备自然越来越昂贵，动辄数千万美元。为达到规模经济以抵消前期巨额投入，晶圆代工企业又追求更大的工厂和产能。早在1980年代，相信“只有偏执狂才能生存”的安迪·格鲁夫（Andy Grove）就全力推动英特尔的市值从当时已很庞大的7亿美元跨入“10亿美元俱乐部”。现在，英特尔占全球微处理器市场销售额的82％。

      因此，未来只有3种半导体企业能享有真正的优势：拥有独特知识产权的、乐于制造普通规格大量芯片的（commodity chip），和拥有超巨大规模的。这意味着能成为霸主的很可能只有晶圆代工领域的台积电、存储芯片领域的三星电子和微处理器领域的英特尔。

到大陆去？

      现在，最为热衷大举投资芯片领域的是亚洲企业及政府。2007年兴建的40个晶圆厂有35个在亚洲，3个在美国，欧洲只有2个。

      怀有和ATIC、阿布扎比政府一样梦想的还有中芯国际和中国大陆政府。从2001年的“十五”计划开始，连续3个5年计划中央政府都将半导体列为重点战略产业，但以晶圆代工来说，虽然中芯国际、宏力和华虹NEC在全国各省积极建厂，英特尔也在大连斥资25亿美元建起一座12寸厂，中国大陆半导体业整体还很孱弱。

      张汝京创立中芯国际的愿景，就是要成为中国第一芯片制造企业。但离这一目标尚远，他本人就因连年大幅亏损和与台积电制程专利官司告负在去年黯然下台。中芯国际在上海、北京和天津都建起雄伟的晶圆代工厂，并受成都和武汉当地政府委托经管两个厂，同时用低价抢占市场，至今却仍没有一年是真正赚钱的。联华电子荣誉董事长曹兴诚笑言这不是“半导”，而是“半倒不倒”。

      显然，建晶圆厂容易，填满产能、运营得好却难上加难。张忠谋强调，大陆在晶圆厂上投资不菲，但投资多少并不是最主要的制胜条件。中国的半导体制造业能轻易跨过资金和政策门槛，短期内却无法在技术、人才、研发能力等需要长期积累的方面赶上台湾同业。

      一个重要问题是，中国大陆至今没有一位像张忠谋这样能统帅整个行业，并改变全球游戏规则的领导者。那么，张忠谋本人会亲自扮演这一角色吗？

      与中芯国际诉讼和解后，赔偿条款之一便是台积电获得对方8％股权。这让两岸纷纷猜测两家公司是否会因此合作，甚至台积电是否会“入侵”中芯国际。

      “台积电没有非要拿股权做和解条件之一，是他们宁愿付出这个股权，我们是被动接受。”张忠谋解答《环球企业家》这一疑问时，明显表露出双方没有谈及更多的进一步合作细节。他公开表示台积电对中芯国际不参与经营、不进入董事会、不排除出售股份。

      就行业而言，台湾政府过去“戒急用忍”的政策使岛内科技企业投资大陆限制重重，晶圆巨头终无法展露身手。台积电在上海松江的工厂就因为产能太少，经济规模有限，始终不赚钱；联华电子在苏州的友厂和舰科技也只是一座８寸厂，势单力薄。“我认为台湾政府应该要更为松绑。”张忠谋最近呼吁说。台积电的投资脚步是希望有自由、有弹性，能够“要投资、就投资”。

      虽然大陆中央和各地方政府争相提出土地和税赋优惠吸引台湾晶圆代工企业进驻，但这种做法能成就以鸿海为首的代工组装模式，并不适用于半导体行业。因为大陆政府所提供的优惠仅占晶圆代工成本中的一小部分，无法与价值数千万美元的制程设备和先进的技术研发环境相提并论。

      因此，张忠谋挥军大陆的脚步在当下并不十分积极。相比在台湾斥资上百亿美元打造３座超大型12寸厂，虽然台积电也表示要继续扩充松江厂，但两边产能之悬殊不可同日而语。张强调，虽然英特尔已在中国大陆设厂，但这距离成为整个半导体制造的“重心”还相当遥远。麦格瑞格也清楚地指出，中国大陆发展晶圆制造还在非常初期。

      在张忠谋看来，大陆完全可以利用台湾等其他地区和国家的晶圆制造资源：“‘自制’很重要吗？大陆难道希望、鼓励美国生产自己的衬衫、鞋子？”他以坚持自建晶圆厂的日本为例，指出其在25年前占全球半导体市场近50％，美国只有30％，但现在两个国家的占比完全颠倒。

      张的言下之意是，从商业角度而言，晶圆制造已是无国界产业，中国大陆无需建立晶圆厂，大可交给台湾代工，自己专注发展芯片设计业。

      过去10年，大陆芯片设计业发展虽快，但资源和人才却相当分散。目前的400多家芯片设计公司中虽有二三十家初具规模，但即便是展讯、海思、中星微和珠海炬力等一线选手，与美国和台湾同业相比仍相去甚远。

      一个关键数字是，大陆所有芯片设计企业产值加起来尚不及台湾联发科一家的营业额。当芯片制程进入45纳米后，开发一款新产品的成本在5000万美元以上。芯片设计企业通常希望投入与回报在1∶5，因此对营收预期的底线是2.5亿美元。这对进入这一领域不久的中国大陆企业无疑是巨大挑战。

      张忠谋表示，大陆芯片设计公司未到“临界规模”。5到10年前的临界点可能是10亿美元的营收，现在也许已是20亿美元。但他也带有期待地说，中国芯片设计企业“终于”是能够达到临界规模的。

      曹兴诚同样很乐观。他对《环球企业家》透露，最近看到一家由海归创立的新公司，研发出的带宽芯片产品下载速率是现行ADSL的100倍。这意味着原来需要50分钟下载的蓝光电影可以30秒就完成。

      即便在晶圆代工上难以超越台湾，大陆仍可通过芯片设计在整个半导体产业获得关键影响力。日本和美国在半导体业占比的此消彼长，就是因为美国有庞大的芯片设计产业，而日本没有一家大型芯片设计公司。当然，无论人力、物力还是财力，半导体业的制程每一代都是前一代的数倍。这意味着，张忠谋和台积电的时代，在可预见的未来还将持续下去。